Entwicklung Preis, Kapital & Kaufkraft durch Inflation

Mit diesem Online-Rechner werden die Ver­änderung der Kauf­kraft, des Preises, des Ver­braucher­preis­indexes und des Kapitals (= Geld­ver­mögen) im Laufe der Zeit aufgrund der Inflation (= Teuerung) berechnet und grafisch dargestellt. Dabei können Sie auch mögliche Veran­lagungen wie Sparbuch, Gold oder Aktien berück­sichtigen.

 

Zurzeit wird der Sparer ohne ent­sprechende Gegen­maßnahmen laufend ent­eignet: Das klassische Spar­buch ist aufgrund der Niedrig­zins­politik der EZB (Europäische Zentral­bank) leider nicht mehr geeignet, den Ver­lust durch die Inflation auszugleichen. Mit diesem Rechner können Sie ermitteln, ob die geplante Rendite Ihrer Veran­lagung aus­reicht, den Wert Ihres Ver­mögens zu erhalten bzw. even­tuell sogar noch zu steigern.

Kaufkraftverlust- und Preis­steigerungs-Rechner

Auswahl Inflationsrate
Inflationsrate/Jahr **   %
Anfangsbetrag   €
Laufzeit   Jahre
Zukünftiger Preis   €
Verbraucherpreisindex
Preissteigerung   %
Zukünftige Kaufkraft   €
Kaufkraft-Verlust/Gewinn   €
Kaufkraftänderung   %


   

Zusatzfunktion: Berück­sichtigung einer Veran­lagung des Anfangs­betrags

Auswahl Anlageform
Anfangswert Endwert
Jahre Gesamt-WR   %
Wachstumsrate/Jahr *   %
KEST/Jahr *   %
Kosten/Jahr *   €
Zukünftiges Kapital   €
Zukünftige Kaufkraft   €
Kaufkraft-Verlust/Gewinn   €
Kaufkraftänderung   %


* Diese Werte werden auto­matisch durch die Aus­wahl einer Anlage­form einge­tragen, sie sind jeder­zeit veränderbar. Zudem können Sie beliebige historische Wachs­tums­raten berechnen, indem Sie unter "Rate aus Chart berechnen" entweder "Anfangs- und End­wert" oder "Zeit­raum & Gesamt-WR" (= gesamte Wachs­tums­rate) aus­wählen, siehe auch Kapitel Anlageform.

** Dieser Wert wird auto­matisch durch die Aus­wahl einer Inflations­rate einge­tragen, Sie können ihn nach Belieben ändern.

 

Anmerkungen:

  • Eventuelle Dividenden werden nicht berück­sichtigt!
  • Bei alle ange­gebenen Wachs­tums­- und Inflations­raten handelt es sich um Bei­spiele aus der Ver­gangen­heit. Sie dienen nur der Orien­tierung. Es kann daher nicht auf die Zukunft geschlossen werden!!
  • Auch negative Wachs­tums- und Inflations­raten sind möglich.
  • Für die richtige Funktion wird keine Gewähr über­nommen - für Berich­tigungen und Verbes­serungs­vor­schläge bitte um Nach­richt mittels Kontakt­formular!

Erklärung der Begriffe

Anfangsbetrag

Der Anfangs­betrag entspricht dem Wert des Geldes zu Beginn. Dies ist jener Betrag, den Sie zum Beispiel auf ein Spar­buch legen, in den Spar­strumpf stecken oder um den Sie sich Aktien oder einen Gold­barren kaufen.

Zukünftiger Preis & Laufzeit

Der zukünftige Preis gilt bei einer ange­nommenen Inflations­rate für ein Produkt nach der Lauf­zeit, für das man zum jetzigen Zeit­punkt den Anfangs­betrag zu bezahlen hat.

Preissteigerung & Ver­braucher­preis­index

Addiert man zu der Preis­steigerung in %, die der relativen Änderung entspricht, die Zahl 100, erhält man den Ver­braucher­preis­index (VPI) bezogen auf das Anfangs­jahr. Das Anfangs­jahr bekommt stets 100 Punkte.

KEST

KEST ist die Abkürzung für die Kapital­ertrag­steuer. In Österreich beträgt die KEST für Kapital­erträge aus Geld­einlagen (z.B. für Zinsen aus Spar­büchern und Giro­konten) 25 %, für Ein­künfte aus Wert­papieren, Aktien und dgl. seit ein paar Jahren 27.5 %.

Kosten/Jahr

Bei Eingabe dieser Größe können z. B. auch Gebühren für Safes, Schließ­fächer oder Depots berück­sichtigt werden. Es sind die Kosten für das erste Jahr anzu­geben. Dabei wird ange­nommen, dass sich diese Kosten im Aus­maß der jähr­lichen Inflations­rate erhöhen und jedes Jahr zu bezahlen sind. Falls es sich um Bar­geld oder Gold in einem Depot handelt, fällt keine KEST an.

Anlageform

Beim Rechner können Sie zwischen verschiedenen Veran­lagungs­formen wählen, wobei Sie die voraus­gewählten Werte natür­lich beliebig ver­ändern können: Spar­buch, Spar­strumpf/Spar­schwein, Gold und ver­schiedene Aktien.

Es ist möglich, mit dem Rechner die Wachs­tums­raten in den ver­gangenen Jahren zu berechnen, indem Sie unter "Rate aus Chart berechnen" entweder "Anfangs- und End­wert" oder "Zeit­raum & Gesamt-WR" (= gesamte Wachs­tums­rate) aus­wählen.

 

Im folgenden Beispiel ist ein Screenshot des Charts einer Aktie von finanzen.at zu sehen:

 

Chart
Screenshot eines Charts von finanzen.at

Möchte man die mittlere Wachs­tums­rate inner­halb der letzten 3 Jahre ermitteln, wählt man "Zeit­raum & Gesamt-WR" aus. Ins Feld "Jahre" trägt man die Zahl 3 ein, für die Gesamt-Wachs­tums­rate in % gibt man 15.3 ein (= grüner Wert im Chart).

Auswahl von Zeit­raum und Gesamt-Wachstumsrate
Auswahl von "Zeit­raum & Gesamt-WR"

Alternativ könnte man auch die Option "Anfangs- und End­wert" verwenden. Eingaben: 5100 für den Anfangs­wert und ca. 5850 für den End­wert. Die Anzahl der Jahre bleibt natür­lich bei 3. Man erhält für die Gesamt-Wachs­tums­rate 14.71 %, sie unter­scheidet sich auf­grund von Ablese­fehlern vom grünen Wert im Chart.

Auswahl von Anfangs- und End­wert
Auswahl von "Anfangs- & End­wert"

Möchten Sie die Wachs­tums­rate für den Zeit­raum zwischen Anfangs­wert 2 und End­wert 2 wissen, kann man nur nach letzterer Methode vorgehen.

 

Mehr Informationen und Bei­spiele für Wachs­tums­raten finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Inflationsrate

Unter Inflation (Teuerung) versteht man eine Erhöhung des Preis­niveaus bzw. eine Ver­minderung des Geld­wertes (Geldent­wertung): Auf­grund der Inflation muss man im Laufe der Zeit für die­selben Produkte immer mehr bezahlen.

Das Gegen­teil der Inflation ist die Deflation, also der Rück­gang des Preis­niveaus und kann bei diesem Rechner durch ein negatives Vor­zeichen einge­geben werden.

 

In Österreich wird die Inflationsrate von der Statistik Austria ermittelt. Sie beträgt zurzeit etwa 1 bis 2 %. Die EZB (Europäische Zentralbank) strebt eine Inflations­rate von 2 % pro Jahr an, was der EZB aber - glaubt man den offiziellen Inflations­raten - nicht so recht gelingen will:

Trotz des massiven Ankaufs von Wert­papieren im Ausmaß von zuletzt 80 Mrd € pro Monat (!) liegt die Inflations­rate in vielen EU-Staaten unter den gewünschten 2 %.

Inflastionsraten für einige Länder

Die offiziellen Inflationsraten für ausgewählte Länder in % finden Sie in der folgenden Tabelle:

 

Land

Durchschnitt

2000 - 2009

2010 2014 2015 2016 2017 2018 2019 *

Durchschnitt

2010 - 2019 *

Deutschland 1.6 1.1 0.8 0.7 0.4 1.7 1.9 1.4 1.4
Österreich 1.9 1.7 1.5 0.8 1.0 2.2 2.1 1.7 1.9
Eurozone (19) 2.1 1.6 0.4 0.2 0.2 1.5 1.8 1.3 1.3
EU (28) 2.5 2.1 0.6 0.1 0.2 1.7 1.9 1.5 1.5
Schweiz  1.0  0.7  0.0 -1.1  -0.4  0.5 1.0 0.9 /
USA  2.6  2.6 1.3 -0.8  0.5  1.7 2.2 2.3 /
Japan -0.3 -0.6 2.8 0.8 -0.1 0.5 1.0 1.4 /

Quelle der Daten: WKO

* Prognose

 

Die vollständige Tabelle mit den Inflations­raten für die Jahre 2000 bis 2020 von den europäischen Ländern inklusive USA, Japan und Türkei können Sie sich auf der Website der WKO (Wirtschafts­kammer Österreich) als PDF-Datei herunterladen: Inflationsraten

 

Auf der Seite staatsschulden.at findet man viele weitere Daten für Österreich:

Inflationsraten für unter­schiedliche Bereiche in Österreich

Aus den Werten auf staats­schulden.at kann man die durch­schnitt­lichen Inflations­raten pro Jahr in % für Österreich im Zeit­raum von 2000 bis 2018 berechnen:

 

Offizielle Inflation Wohnen und Energie Lebensmittel Euro-Geldmenge M3
1.919 % 2.198 %  2.748 % 5.84 %

Quelle der Grund-Daten: staatsschulden.at

 

Wie Sie sehen, sind die Inflations­raten für gewisse Bereiche viel höher als die offizielle Inflations­rate. Für mich sind - wie für viele andere auch - die Bereiche Wohnen, Energie und Lebens­mittel am wichtigsten. Dinge, die sogar oft eine Deflation auf­weisen, kaufe ich nur recht selten und sie machen zudem nur einen relativ kleinen Anteil des Gesamt­budgets aus.

Kaufkraft (Geldwert) & zu­künf­ti­ges Kapital (Geld­vermögen)

Durch die von der EZB ange­strebte Inflation von ca. 2 % pro Jahr kommt es im Laufe der Zeit zu einer Geldent­wertung. Das heißt, Sie können sich um Ihr Geld immer weniger kaufen, die Kauf­kraft sinkt. Bei einer Deflation erhöht sich die Kaufkraft.

Das zukünftige Kapital (= Geld­ver­mögen) ist jener Betrag, den Sie nach der Lauf­zeit auf dem Konto haben bzw. den ein gekauftes Anlage-Produkt wie Gold dann wert ist.

Beispiel mit grafischer Darstellung

In der folgenden Grafik sehen Sie anhand eines Beispiels die Entwicklung der Kauf­kraft und des Kapitals in 20 Jahren. Bei einer ent­sprechenden Veran­lagung steigt der Geld­wert leicht an, während sich das Geldver­mögen von anfangs 1000 € auf 1515 € stark erhöht.

Die ursprüng­lichen 1000 € hätten ohne Veran­lagung bei einer jähr­lichen Inflations­rate von 2 % nach 20 Jahren nur mehr eine Kauf­kraft von rund 673 € und damit nahezu ein Drittel ihres anfäng­lichen Wertes verloren:

Beispiel: Entwicklung von Kapital (Geldvermögen) und Kaufkraft (Geldwert) mit und ohne Veranlagung
Beispiel: Entwicklung von Kapital (Geldvermögen) und Kaufkraft (Geldwert) mit und ohne Veranlagung

Wachstumsrate

Bei klassischen Spar­büchern entspricht die Wachs­tums­rate dem Zins­satz. Zurzeit gibt es auf Spar­bücher auf­grund der Niedrig­zins­politik der EZB nur sehr geringe Zinsen und das wird sich auch so bald nicht ändern.

Es ist möglich, dass es in abseh­barer Zeit sogar nega­tive Zinsen geben könnte. Daher sollte man das Geld alter­nativ anlegen, um nicht zu viel an Kaufkraft einzu­büßen.

Beim Anlegen in Gold oder Aktien macht es einen recht großen Unter­schied für die Wachs­tums­rate, zu welchen Zeit­punkten gekauft bzw. wieder ver­kauft wird! Das veran­schau­licht neben­stehende Abbildung:

Würden Sie diese Aktie zum Zeit­punkt "Anfangs­wert" kaufen und zum "End­wert" wieder ver­kaufen, hätten Sie einen Zu­wachs von 15.3 %. Kaufen Sie zum "Anfangs­wert 2", weil Sie denken, dass der Wert dieser Aktie steigen würde, und ver­kaufen Sie zum "End­wert 2" unter der An­nahme, dass der Kurs noch weiter fällt, machen Sie hin­gegen einen recht großen Ver­lust.

Chart
Screenshot eines Charts von finanzen.at

Deshalb sind die Daten in den folgenden beiden Tabellen nur als Richt­werte zu anzusehen. Investiert man lang­fristig, können in der Regel eventuelle Kurs­schwankungen ausge­glichen werden, große Gewinne lassen sich so aber oftmals nicht erzielen.

Historische Wachstumsraten des Goldpreises

Die historische Entwicklung der Wachs­tums­raten des Gold­preises in Euro bzw. US-Dollar für den gesamten Zeit­raum und pro Jahr (Durch­schnitt dieses Zeit­raumes) finden Sie in der folgenden Tabelle:

 

Zeitraum

Anzahl

Jahre

Wachtumsrate in % (Euro) Wachtumsrate in % (Dollar)
gesamt pro Jahr gesamt pro Jahr
2018 - 2019 1 25.6 25.6 22.9 22.9
2016 - 2019 3 15.6 4.95 16.2 5.13
2014 - 2019 5 45.0 7.71 29.6 5.32
2009 - 2019 10 ~87 * 6.46 ~35 * ~3.05
1999 - 2019 20 368.4 8.03 418.5 8.58
1989 - 2019 30 ~262 * 4.38 ~304 * 4.76
1919 - 2019 100 / / 7340 * 4.40373

Quelle der gesamten Wachstumsraten: finanzen.at; Stand: 03.11.2019.

* Quelle: Wikipedia

 

Der Vorteil beim Kauf von Gold im Vergleich zu anderen Metallen ist, dass keine Umsatz­steuer anfällt. Beachten Sie, dass Sie beim Verkauf von Gold nicht den Preis bekommen, den Sie beim Kauf zahlen würden. Außerdem gibt es keine Dividenden und es können Kosten für einen Safe oder dgl. anfallen.

Wachstumsraten ausgewählter Aktien

In der folgenden Tabelle sind die vergangenen Wachs­tums­raten ausge­wählter Aktien - allerdings ohne Dividenden - in % zu sehen. Es handelt sich nur um Richt­werte, da es aufgrund von Kurs­schwankungen einen großen Unter­schied macht, wann eine Aktie gekauft und wieder verkauft wird:

 

Zeitraum

Anzahl

Jahre

OMV Wienerberger VOEST Amazon DAX-Kurs *
g j g j g j  g j g j
2018 - 2019 1  7.7 7.7 19.0 19.0  -28.6 -28.6 10.6 10.6 10.6 10.6
2016 - 2019 3 86.9 23.2 67.3 18.7  -26.6 -9.8  125.8 31.2 17.3 5.5
2014 - 2019 5 111.8 16.2 144.3 19.6  -27.8 -6.3  555.7 45.7 23.5 4.3
2009 - 2019 10 ~480 19.2 ~130 8.7 ~4.5 0.4  ~2033 35.8 67.2 5.3
1990 - 2019

29

957.0 8.5 27.9 0.9 / / / / ~342 5.3

Quelle der gesamten Wachstums­raten: finanzen.at; Stand: 03.11.2019.

* DAX Kursindex, Dividenden sind im Unter­schied zum Performanc­eindex nicht berück­sichtigt.

 

Abkürzungen:

g diskrete (gesamte) Wachstumsrate innerhalb von n Jahren in %
j

mittlere oder durch­schnitt­liche jähr­liche Wachs­tums­rate in %; berechnet mit den folgenden Formeln bzw. mit dem Rechner, Auswahl  "Rate aus Chart berechnen"

Formeln zur Berechnung der historischen Wachs­tums­raten

Hier finden Sie die Formel zur Berechnung der mittleren jährlichen Wachs­tums­rate in %, wenn die gesamte Wachs­tums­rate inner­halb von n Jahren bekannt ist, z. B. aus einem Chart von finanzen.at:

Formel für die mittlere jährliche  Wachstumsrate
mittlere jährliche Wachstumsrate

 

Ist auch die gesamte Wachstums­rate in % innerhalb des Zeitraumes von n Jahren unbekannt, benötigen Sie noch die folgende Formel:

Formel für die gesamte Wachstums­rate in einem Zeitraum
gesamte Wachstums­rate in n Jahren

 

Somit lautet die durch­schnitt­liche Wachs­tums­rate pro Jahr in %:

Formel für die mittlere jährliche  Wachstumsrate
mittlere jährliche Wachstumsrate

 

Kennt man hingegen die durch­schnitt­liche Wachstums­rate pro Jahr, kann die gesamte Wachs­tums­rate inner­halb von n Jahren in % mit dieser Formel berechnet werden:

Formel für die gesamte Wachstums­rate pro Jahr
gesamte Wachstums­rate/Jahr

Seite erstellt Anfang November 2019. Zuletzt geändert am 06.11.2019